Es la fiesta de navidad en casa de los Stahlbaum, quienes reciben a sus familiares y amigos.   Tío y padrino, Herr Drosselmeyer llega con muchos regalos y sorpresas.  En el transcurso de la cena, el les cuenta a los niños una historia con títeres y después les presenta un espectáculo con muñecas mágicas de tamaño